Invertir a largo plazo puede parecer un reto cuando los mercados están al borde de máximos históricos y la incertidumbre acecha. Pero, ¿sabías que algunas inversiones podrían ofrecer retornos cercanos o superiores al 9% anual en la próxima década? Aquí te contamos cuáles son las opciones con la mayor rentabilidad esperada, según la gestora Pictet, y cómo aprovecharlas.
Renta variable: la apuesta sólida a largo plazo
Perspectivas globales y regionales
La renta variable sigue siendo protagonista para quienes buscan altos retornos en el largo plazo. Pictet estima una rentabilidad anual promedio del 7% a nivel mundial, con notables diferencias según la región. Asia emergente e India lideran con un esperado 8,3% anual, seguidos por la eurozona con un 7,9% y Japón y mercados emergentes globales con un 7,8%.
China, EE.UU. y los mercados desarrollados
China y otros mercados desarrollados superan el 7%, pero Wall Street podría quedarse en torno al 6,9%. Aunque EE.UU. ha sido dominante, su crecimiento se moderará. Por debajo, los valores de pequeña capitalización y Latinoamérica rondan entre el 6,4% y 6,7% anual, mostrando que la diversificación regional puede ser clave.
Renta fija: atractiva en un contexto de baja rentabilidad
Segmentos emergentes con alto potencial
Tras una década complicada para la renta fija, Pictet señala que ciertos segmentos podrían ofrecer retornos similares a la renta variable. La deuda de mercados emergentes en dólares y moneda local, junto con la deuda corporativa emergente, se prevén con rentabilidades anuales entre el 6,7% y 6,8%.
Deuda corporativa y soberana desarrollada
En deuda desarrollada, la deuda corporativa high yield en EE.UU. y Europa promete entre un 6,2% y 6,5%. Los bonos soberanos de Japón y Europa se acercan al 5%, mientras que la deuda ligada a la inflación en EE.UU. y la soberana china quedan algo rezagadas, con un 4,6% y 3,2% respectivamente.
Activos alternativos: diversificar para maximizar
Capital privado e inmobiliario
El capital privado destaca como la clase con mayor rentabilidad esperada, cerca del 9,7% anual. La inversión inmobiliaria europea sigue con un 8,6%, muy por encima de la inmobiliaria estadounidense, que se queda en un 6,9%. Estos activos pueden ofrecer un plus decisivo para carteras diversificadas.
Otras alternativas y materias primas
La deuda privada tanto en EE.UU. como en Europa se espera que rinda alrededor del 7,2%. Los hedge funds podrían aportar un 5,2% anual, mientras que materias primas y oro están estimados en un 5% y 4%, respectivamente. No son las estrellas, pero sí un complemento para equilibrar riesgos.
| Clase de activo | Rentabilidad anual esperada (10 años) |
|---|---|
| Capital privado | 9,7% |
| Inversión inmobiliaria Europa | 8,6% |
| Bolsa Asia emergente e India | 8,3% |
| Bolsa eurozona | 7,9% |
| Bolsa EE.UU. | 6,9% |
| Deuda emergente (diversos segmentos) | 6,7% – 6,8% |
| Deuda corporativa high yield EE.UU. | 6,5% |
| Bonos soberanos Japón | 5,2% |
| Materias primas | 5% |
| Oro | 4% |
