Wall Street cierra con signo mixto una jornada marcada por el dato de inflación

Para el analista de mercado de etoro en EEUU, Bret Kenwell, la inflación estadounidense siguió emitiendo señales de haber tocdo techo pese a que los precios del petróleo subieron más del 20% en julio

«Un informe del IPC en línea con las expectativas descarta una gran sorpresa inflacionaria después de que los precios del petróleo subieran más del 20% en julio y amenazaran con reactivar las presiones inflacionarias. Si bien la inflación sigue siendo elevada, el informe de hoy debería dar a los inversores mayor confianza en que el pico inflacionario parece haber quedado atrás«, ha señalado.

Asimismo, ha indicado que el pico inflacionario «puede haber quedado atrás» pero se mantiene «muy por encima» del objetivo de la Reserva Federal. «Con una probabilidad cercana al 50% de una subida de tipos en septiembre, los decepcionantes datos de empleo han llevado a los inversores a debatir sobre la urgencia real que tiene la Reserva Federal para subir los tipos», ha apuntado.

Para el jefe de Riesgos de Monaxa, Artem Bakushev, el anuncio que se suponía que iba a traer los mayores fuegos artificiales de la semana «no logró producir ningún resultado dramático». «Todo estuvo en línea con los titulares y las expectativas. En términos de conclusiones, esto significa que la Fed tiene el viento a favor si quiere subir los tipos, ya que la inflación se mantiene por encima del nivel que considera deseable«, ha apuntado, a la vez que ha destacado necesidad de actuar con cautela a la hora de mantener posiciones bajistas significativas sobre el dólar.

Bakushev señaló que, en el caso de Trump, estos datos le generan importantes problemas, ya que su popularidad ya está cayendo y su imagen se ha visto perjudicada por la guerra en curso. «Con una inflación tan alta, las cosas solo pueden empeorar, lo que significa que realmente necesita poner fin a esta guerra entre EEUU. e Irán y empezar de verdad a trabajar por los estadounidenses», afirmó.

Para el CEO y fundador de Mesta, Sandeep Pyapali, que el resultado se haya situado «en línea» con las expectativas es casi más revelador que una sorpresa, ya que significa que la decisión de la Fed de septiembre sigue realmente abierta, en lugar de haber quedado determinada por los datos.

Pypali indicó que allá del dato de hoy, lo relevante es el aspecto estructural que vuelve a ponerse de manifiesto: los mercados interpretan cada dato del IPC como una señal sobre la trayectoria de los tipos de interés. Sin embargo, para los tesoreros corporativos que están moviendo dinero entre países en estos momentos, el impacto más importante es otro. «El coste real no son los próximos 25 puntos básicos de la Fed, sino la ventana de liquidación de varios días durante la cual la exposición al mercado de divisas permanece sin cubrir mientras la banca corresponsal hace su trabajo», apuntó.

Otros analistas creen que este dato da «más margen» a la Reserva Federal (Fed) para dilatar las subidas de tipos de interés. Neil Wilson, por ejemplo, ha destacado que el IPC estadounidense ha confirmado el relato impuesto por el último informe laboral, tras el que el mercado dejó de esperar una subida de tipos para la reunión que el banco central mantendrá el próximo mes.

En concreto, ha recordado que los mercados prevén una nueva pausa en los tipos, con un 1% de probabilidad, según la herramienta ‘FedWatch’ de CME. No obstante, los operadores todavía prevén un endurecimiento de la política monetaria de 25 puntos básicos en diciembre.

«Julio marcó el sexagésimo quinto mes consecutivo con una inflación por encima del objetivo. No obstante, las probabilidades de una subida de tipos en septiembre se redujeron tras el informe del IPC de EEUU, que se situó exactamente en línea con las expectativas del mercado», ha destacado Wilson.

A LA ESPERA DE UN ACUERDO EN ORMUZ

El foco de la jornada ha vuelto a estar, otra vez, en Ormuz, que ayer martes registró su nivel más bajo de tráfico de mercancías desde mayo.

La analista Ipek Ozkardeskaya ha recordado que el martes, «el repunte del crudo estadounidense se detuvo momentáneamente después de que el ministro de Defensa de Pakistán declarara que se estaba ‘cerca de alcanzar algún tipo de acuerdo’; sin embargo, el alivio duró poco, ya que Irán añadió que el estrecho de Ormuz permanecería cerrado hasta que se cumplieran las condiciones que exige a Estados Unidos».

Además, ha destacado que «las condiciones que ambas partes se exigen mutuamente sugieren que los problemas no se resolverán a corto plazo».

Mientras tanto, las reservas estratégicas de petróleo de EEUU siguen disminuyendo y el FMI ha advertido que los precios actuales del crudo no reflejan la gravedad del choque en el suministro de petróleo que atraviesa el mundo.

«Una menor demanda, una mayor producción y la reducción de inventarios evitaron una subida de precios aún mayor. Pero los márgenes de seguridad se están agotando, lo que deja al mundo más vulnerable ante el próximo choque», ha señalado la institución en su última publicación de blog.

OTROS MERCADOS

En otros mercados, el petróleo West Texas ha caído un 0,23% ($83,01) y el Brent ha cedido un 0,21% ($88,71). Por su parte, el euro se ha depreciado un 0,15% ($1,1522), y la onza de oro ha sumado un 0,70% ($4.472)

La rentabilidad del bono americano a 10 años ha subido al 4,688% y el bitcoin ha ganado un 0,04% ($63,382).