Wall Street cotiza con signo mixto este viernes, con leves retrocesos en el Dow Jones y compras en el Nasdaq y el S&P 500, que consigue renovar sus máximos históricos. Con todo, y a pesar de que los últimos datos de inflación han moderado las expectativas de una subida de tipos por parte de la Reserva Federal (Fed) en septiembre, la tensión en Oriente Medio mantiene las dudas en los inversores.
Así, y a falta de la sesión actual, los índices estadounidenses van camino de finalizar una semana sin tendencia definida, con avances del 0,5% en el S&P 500 y del 0,4% en el Nasdaq, mientras que el Dow Jones se desmarca con un descenso del 0,4%.
Y es que Ipek Ozkardeskaya, analista sénior de Swissquote, ve «dos problemas con las cifras inflación. Primero, siguen siendo consistentes con una inflación que se sitúa cómodamente por encima del objetivo oficial del 2% de la Fed. Nadie sabe si la Fed, bajo la dirección de su nuevo gobernador, Warsh, seguirá utilizando los indicadores tradicionales para evaluar la evolución de los tipos de interés, pero en los niveles actuales, la inflación en EEUU sigue siendo demasiado alta como para ignorarla. El propio Kevin Warsh expresó su preocupación por la inflación estadounidense, que se mantenía persistentemente por encima del objetivo durante cinco años, en su primera rueda de prensa».
En segundo lugar, la experta pone el foco en que la disminución de las presiones inflacionarias se ha debido «claramente» a un fuerte retroceso en los precios del petróleo ante las esperanzas en Oriente Medio. «Desde entonces, las tensiones se han recrudecido, impulsando al alza los precios del crudo».
«Por lo tanto, el optimismo de esta semana parece algo alejado de la realidad. Si la razón del repunte del mercado es que la inflación en EEUU se moderó en julio, el optimismo podría desvanecerse rápidamente», asegura Ozkardeskaya.
No obstante, para esta estratega «las expectativas de una subida de tipos por parte de la Fed en septiembre se desvanecen como la nieve bajo el sol«. La semana pasada, la actividad en los futuros de los fondos federales indicaba una probabilidad superior al 60% de una subida en septiembre. Ahora, tras las débiles cifras de empleo e inflación, esa probabilidad se sitúa en tan solo el 32%.
En este sentido, han comenzado a aflorar las divergencias en el seno del organismo. La presidenta del Banco de la Reserva Federal de Cleveland, Beth Hammack, ha defendido que deberían subir los tipos de interés inmediatamente para reducir la inflación. «Es fundamental que actuemos ahora para que la inflación vuelva al nivel objetivo». «Cuanto más tiempo se mantenga por encima del objetivo, más difícil será reducirla. Y más lo notarán las empresas y los particulares».
EEUU AMENAZA A IRÁN CON ‘AISLAMIENTO ECONÓMICO’
Pero la atención de los inversores también se mantiene fija en Oriente Medio, donde la tensión entre EEUU e Irán no deja de aumentar. De hecho, ahora el secretario del Tesoro estadounidense, Scott Bessent, ha anunciado que Washington adoptará medidas económicas «sin precedentes» contra Teherán, aunque no ha dado grandes detalles al respecto.
«Será una combinación de aislamiento económico como nunca antes se ha visto en el mundo y el bloqueo continuo del estrecho de Ormuz, que impedirá la entrada y salida de cualquier mercancía de los puertos iraníes», ha asegurado.
Por su parte, el secretario de Defensa estadounidense, Pete Hegseth, ha dicho que las fuerzas armadas pueden mantener el bloqueo naval contra Irán «indefinidamente».
«Prolongar las restricciones en el estrecho de Ormuz sería una mala noticia para el suministro energético global y la prima de riesgo del mercado«, aseguran en Bankinter.
ECONOMÍA Y OTROS MERCADOS
En el plano macro, este viernes se ha conocido el ventas minoristas de julio, que han caído un 0,6% respecto al mes de julio, lo que supone una decepeción. También se conocerá la lectura preliminar del índice de sentimiento de los consumidores estadounidenses que elabora la Universidad de Michigan, correspondiente al mes de agosto, que se espera se haya reducido con respecto al mes anterior.
En otros mercados, el petróleo West Texas cae un 0,10% ($81,22) y el Brent un 0,18% ($86,91). Por su parte, el euro se aprecia un 0,44% ($1,1578), y la onza de oro gana un 0,55% ($4.445).
La rentabilidad del bono americano a 10 años se revaloriza al 4,653% y el bitcoin retrocede un 1,17% ($62.603).
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