Peio Belausteguigoitia (Bilbao, 1973), que ha ocupado diversas posiciones en el BBVA, donde trabaja desde 1997, dirige el negocio el banco en España desde 2019. Apasionado del Athletic Club, es miembro de una saga familiar que suma 13 Copas del Rey entre 1909 y 1923, con el inspirador de “la furia española” Jose Maria Belausteguigoitia, alias “Belauste”, en cabeza; este directivo afirma que este año empezarán a bajar las cuotas de las hipotecas variables, mientras que no ve tan claro que suba mucho la retribución de los depósitos, dada la liquidez de las entidades. Lo qué si destaca es la «fortaleza» que, a su juicio, ha demostrado la economía española en un contexto de subidas de tipos de interés «muy brusca y en muy poco tiempo».
Después de un 2023 que creció más de lo previsto, ¿qué perspectivas tienen para 2024?
España creció el año pasado el 2,5% y Catalunya, el 2,7%. Para este año, nuestro servicio de estudios prevéel 1,5% para España y para Cataluña en torno al 1,4%. Y es importante destacar que la economía de España va a crecer el doble que la media europea. Y para 2025 prevemos el 2,4% para España y el 2,7% para Catalunya.
¿Cuál será el motor?
Está siendo el turismo y explica un poco también la diferencia de Catalunya en 2023. De cara a 2025, uno de los motores debería ser la mejora del entorno europeo, ya que es un socio comercial muy relevante.
¿Y para el banco cómo repercutirá la desaceleración de 2024?
2023 se vio muy impactado por la subida de tipos, que ha llevado al desapalancamiento del sistema en su conjunto, que además era lo que se buscaba con el cambio de política monetaria para frenar la inflación. El segmento hipotecario ha caído en un 3,2% en el conjunto del sistema y, en el caso de BBVA, un 2,2%. En el negocio empresarial, la reducción ha sido del 4,8%, y en el BBVA, del 1,5%. Y la única parte que ha crecido ha sido es el crédito al consumo, con el 2,6% el conjunto del sistema, y un 5,9% en BBVA. Con ello hemos ganado cuota en hipotecas, en consumo y en empresas.
» Lo que veo más es una relajación en el tipo de interés y por tanto, una relajación en lo que tiene que ver con la cuota hipotecaria más que otra cosa»
¿Y para 2024?
Prevemos que todavía habrá un desapalancamiento en las hipotecas y las empresas, pero de una magnitud significativamente menor que en 2023. En 2024, los tipos de interés han tocado techo.
Y ¿cuándo empezarán a bajar las cuotas hipotecarias?
Depende de cada caso concreto. Entre las de tipo variable, la bajada será de forma escalonada a lo largo de 2024. Lógicamente las cuotas irán bajando de acuerdo a la caída que está teniendo el índice de referencia, el euríbor. Yo destacaría que la economía ha demostrado mucha fortaleza en un entorno de subida de tipos muy brusca en muy poco tiempo.
«Las entidades financieras en España tenemos una posición holgada de liquidez y eso al final acaba determinando en gran medida la tendencia de la retribución del pasivo»
Y no se ha disparado la morosidad…
Correcto.
¿Por qué?
Hay varios factores. Uno son los niveles de deuda. No tiene nada que ver con los que tenían las familias y las empresas hace 10 años. Al inicio de la crisis de 2008, los niveles de deuda privada en España estaban muy por encima de la media europea. Hoy estamos por debajo, porlo que ante una subida de tipos de interés, hay mayor capacidad de resistencia.
¿Es ese el único elemento?
No. El empleo ha aguantado y ha crecido. Hay récord de cotizantes a la Seguridad Social. Y eso es un factor fundamental que mueve la economía. Ls empresas se ha generado inversión, crecimiento y, por tanto, empleo. Y también es cierto que en la subida de tipos ha habido otro factor positivo: el ahorro acumulado del periodo del covid.
¿Hay más factores?
Las subidas salariales ligadas a la inflación. Y otro factor: en las hipotecas más recientes formalizadas en los cinco años anteriores a la subida de tipos de interés, había un componente en esa facturación nueva de tipo fijo. Y han tenido menor impacto.
Se acusa a la banca de subir más los créditos que los depósitos…
Las entidades financieras en España tenemos una posición holgada de liquidez y eso al final acaba determinando en gran medida la tendencia de la retribución del pasivo.
O sea, que carecen de incentivos para subirlos…
En la situación actual , y mirando hacia adelante, lo que veo más es una relajación en el tipo de interés y por tanto, una relajación en lo que tiene que ver con la cuota hipotecaria más que otra cosa.
BBVA siempre ha apostado por la tecnología…
Nosotros queremos dar la mejor experiencia posible y servicio al cliente. Eso significa dárselo 24 horas al día, siete días a la semana, a su conveniencia y que sea el cliente el que elija dentro de los distintos canales de interacción que le ofrecemos. La tecnología es el medio que posibilita a BBVA ofrecer distintas y mejores experiencias en términos de conveniencia. Se trata de dar al cliente experiencias distintas y funcionalidades financieras, pero que muchas veces van más allá. Lo que queremos es que tenga en su mano, en el móvil, el banco en su conjunto y que al mismo tiempo tenga un canal presencial muy potente, otro remoto o por teléfono.
¿Todo esto lo hacen con recursos propios o recurren a ‘startups’?
Tenemos 3.000 profesionales en España en desarrollo de ‘software’, que es una de las prioridades estratégicas del banco. A nivel de grupo son más de 20.000. Muchas veces en materia de las funcionalidades que ofrecemos tenemos acuerdos con proveedores a nivel mundial. Y en un campo radicalmente diferente en el mundo de las ‘startups’, tenemos una unidad de negocio, pero distinta. Se llama BBVA Spark, que la lanzamos hace año y medio, y ya está en España, México, Colombia y Argentina. Ofrece servicios financieros y productos a empresas, que más que ‘startups’ me gusta decir que son compañías en las que la tecnología es fundamentalmente la palanca de su propuesta de valor.
¿Y en materia de inteligencia artificial?
Tenemos unas 3.300 personas en el grupo que se dedican a la ciencia de datos y 800 de ellas trabajan en funcionalidades y en el desarrollo de nuevas funcionalidades o en mejora de las actuales basados en inteligencia artificial. En todo caso esto está en sus inicios. Es una herramienta más de lo que comentábamos antes, es decir, una palanca más para poder ofrecer funcionalidades distintas y que resulten positivas y beneficiosas para los clientes.
«El sector realiza una contribución justa y equitativa a los ingresos públicos, sin necesidad de que haya un impuesto incremental nuevo sobre lo que ya pagamos por nuestra actividad»
También enfatizan la importancia de financiar la sostenibilidad…
La idea fundamental es acompañar y asesorar a los clientes, tanto particulares como empresas. La transición energética va a seguir estando en la agenda estratégica de todas las empresas. En ello las entidades financieras jugamos un papel, un rol fundamental. Cada vez tiene un peso más creciente en lo que es la facturación global.
Al sector no le ha sentado bien el nuevo impuesto aprobado por el Gobierno…
El sector financiero es competitivo y eficiente y no disfruta de beneficios extraordinarios. Realiza una contribución justa y equitativa a los ingresos públicos, sin necesidad de que haya un impuesto incremental nuevo sobre lo que ya pagamos por nuestra actividad. Es importante que las empresas sean rentables, ya que eso es lo que conduce a que la economía y la sociedad prosperen. Sobre los ingresos que tenemos, alrededor de 29.500 millones, un 60% se reparten fundamentalmente en tres partidas. Una son los salarios. BBVA tiene 121.000 empleados, de los que 27.000 están en España. Una segunda es el pago a proveedores de todo tipo que, a su vez generan empleo, crecimiento y riqueza. Y una tercera tiene que ver con el crédito a los clientes. Y el 40% restante, unos 12.000 millones, se distribuye en terceras partes. Una para el pago de impuestos; otra para retribuir a los accionistas, de los que tenemos 800.000; y otra para reforzar, el capital y la solvencia del banco.
