Wall Street ha cerrado con signo mixto (Dow Jones:+0,25%; S&P500:+0,16%; Nasdaq:-0,06%) este miércoles tras las pérdidas del martes. Los inversores centran su atención tanto en la situación del mercado laboral como en la Reserva Federal (Fed). Pero también permanecen atentos a Donald Trump, quien estudia declarar la emergencia económica nacional para tener una justificación legal para su plan de aranceles. Cabe recordar que la Bolsa de Nueva York permanecerá cerrada este jueves por el fallecimiento del expresidente Jimmy Carter.
El presidente americano también ha creado una gran polémica al confirmar que utilizará la «coerción militar o económica» para conseguir sus objetivos geopolíticos, como volver a controlar el Canal de Panamá o hacerse con la propiedad de Groenlandia.
DATOS DE EMPLEO Y ACTAS DE LA FED
A nivel macro, el foco de los inversores está puesto en el mercado laboral. Esta jornada se ha dado a conocer el dato de empleo privado de diciembre que elabora la consultora ADP. Estados Unidos habría creado 122.000 puestos de trabajo en el sector privado en diciembre. Esta cifra se ha situado por debajo de las previsiones del consenso, que pronosticaban la creación de 140.000 nuevas nóminas. Asimismo, la agenda ha incluido las peticiones semanales de desempleo, que tampoco han alcanzado las expectativas.
No obstante, el plato fuerte llegará el viernes con el informe de empleo oficial. El consenso prevé una relajación en la creación de empleo desde 227.000 puestos de trabajo hasta las 160.000.
Todo ello será determinante para la decisión de tipos de la Fed de cara a su reunión del próximo 29 de enero y para la que se descuenta, con un 95,2% de probabilidad según la herramienta FedWatch de CME Group, que el organismo hará una pausa en su proceso de flexibilización monetaria.
En este sentido, el mercado también ha permanecido atento a la publicación de las actas del banco central estadounidense, que muestran que el organismo está preocupado por los efectos que puedan tener sobre la inflación las políticas que previsiblemente implementará Trump.
«Casi todos los participantes juzgaron que los riesgos al alza para las perspectivas de inflación habían aumentado. Como razones para este juicio, los participantes citaron lecturas recientes más fuertes de lo esperado sobre la inflación y los probables efectos de posibles cambios en las políticas comerciales y de inmigración«, señala el texto.
SUBEN LOS RENDIMIENTOS DE LOS BONOS
«Los datos estadounidenses (del miércoles), mejores de lo esperado, alimentaron las expectativas ‘hawkish’ sobre la Fed, impulsaron los rendimientos estadounidenses al alza y retrasaron aún más la expectativa del próximo recorte de tipos. Un recorte en mayo es ahora una moneda al aire, y muchos creen que la Fed podría querer esperar hasta junio para anunciar su próxima bajada de tasas», valora Ipek Ozkardeskaya, analista sénior de Swissquote Bank.
De hecho, el ISM servicios de diciembre alcanzó 54,1 desde 52,1 y mostró un aumento de los precios en el mes, lo que ha avivado las preocupaciones sobre la persistencia de la inflación y plantea dudas sobre la trayectoria futura de los recortes de tipos.
Con todo, Ozkardeskaya señala que las expectativas ‘hawkish’ sobre la Fed «no son necesariamente la causa principal de la liquidación de bonos estadounidenses; ya que el temor a que el gasto del gobierno estadounidense bajo el gobierno de Trump explote es un problema mayor«.
Por su parte, para los expertos de Bankinter «el arranque de 2025 debería ofrecer saldos planos o ligeramente bajistas durante un tiempo. Al menos, hasta que se aclaren inflación y tipos. Insistimos en que la inflación rebotará más de lo que se cree y que los tipos bajarán menos de lo que se espera. Eso ya está sucediendo. Por eso las TIR de los bonos siguen elevándose, incluso algo excesivamente ayer».
EMPRESAS Y OTROS MERCADOS
En la actualidad empresarial, las acciones de eBay han subido un 9,86% en bolsa este miércoles después de que Meta decidiera incluir sus anuncios en Facebook Marketplace, el canal de ventas de la popular red social. La medida se implementará en Estados Unidos, Alemania y Francia.
Además, las acciones de las compañías especializadas en computación cuántica se han hundido después de que el fundador y CEO de Nvidia, Jensen Huang, asegurara que los ordenadores que emplean esta tecnología pueden tardar décadas en llegar al mercado.
En otros mercados, el petróleo West Texas ha bajado un 1,20% ($73,35) y el Brent ha retrocedido un 1,10% ($76,20). Por su parte, el euro se ha depreciado un 0,23% ($1,0315), y la onza de oro ha ganado un 0,43% ($2.676).
Además, la rentabilidad del bono americano a 10 años se ha moderado al 4,679% y el bitcoin ha perdido un 2,31% ($95.370).
 este miércoles tras las pérdidas del martes. Los inversores centran su atención tanto en la situación del mercado laboral como en la Reserva Federal (Fed). Pero también permanecen atentos a Donald Trump, quien estudia declarar la emergencia económica nacional para tener una justificación legal para su plan de aranceles. Cabe recordar que la Bolsa de Nueva York permanecerá cerrada este jueves por el fallecimiento del expresidente Jimmy Carter.){kind=link}